Der Finanzkrise gute Seiten abzugewinnen, fällt sicherlich schwer. Sparer hadern mit mickrigen Guthabenzinsen, Anleger erblassen beim Blick auf ihr Portfolio und Banken müssen kämpfen, um ihre Schäfchen im Trockenen zu behalten. Doch es gibt eine Ausnahme: Kredite, insbesondere für die Immobilienfinanzierung. Die Kreditzinsen sind derzeit extrem niedrig. Für Bauherren und alle, die ihre eigenen vier Wände in Angriff nehmen wollen, birgt die Krise also durchaus Lichtblicke. Zudem ist eher unwahrscheinlich, dass die Zinsen innerhalb der nächsten Wochen wieder merklich anziehen. Bemerkbar macht sich das vor allem bei den Krediten der KfW-Bank. „Focus Online“ titelt entsprechend: „Frisches Geld zum Nulltarif“.

Negativer Effektivzins

Wie ist das möglich? Normalerweise müssen Kreditnehmer tief in die Tasche greifen – mal mehr, mal weniger. Mit Geschenken dürfen sie allerdings nicht rechnen, abgesehen vom Kugelschreiber bei Vertragsabschluss. Schaut man sich nun die Konditionen für einige Förderprogramme der KfW-Bank an, ergibt sich unter Umständen sogar ein negativer Effektivzins. Das heißt schlichtweg, dass der Kunde mit etwas Glück weniger zurückzahlen muss, als er tatsächlich aufgenommen hat. Dazu trägt in erster Linie das aktuelle Zinsniveau bei. Beispiel: Im Programm „Energieeffizientes Sanieren“ (151), verlangt die KfW-Bank laut „Focus Online“ je nach Laufzeit einen Effektivzins von 1,0 bis 1,55 Prozent (Hinweis: auf der Seite der KfW sind es aktuell durchgehend 1,0 Prozent).

Energieeffizienz wird belohnt

Vergeben wird der Kredit bis zu einem Betrag von 75.000 Euro, wenn unter anderem in die Wärmedämmung der Wände und Dachflächen, die Erneuerung der Fenster, den Austausch der Heizung oder den Einbau einer Lüftungsanlage investiert wird. Die Laufzeit beträgt acht bis 30 Jahre, die tilgungsfreie Anlaufzeit zwei bis acht Jahre und die Zinsbindung acht oder zehn Jahre. Alleine diese Konditionen sprechen für sich. Dass sogar ein negativer Effektivzins möglich ist, haben Kreditnehmer dem Tilgungszuschuss zu verdanken. Erreichen die Werte die Vorgaben für ein „KfW-Effizienzhaus 115“, beträgt der Zuschuss 2,5 Prozent (bezogen auf den Darlehensbetrag). Entspricht die Sanierung einem „KfW-Effizienzhaus 85“, sind es schon 7,5 Prozent. Umgerechnet ergibt sich, so das Magazin, bei der Stufe 85 ein effektiver Zinssatz von minus 0,48 Prozent.