Die Lage ist schwierig, aber nicht hoffnungslos. Auf diesen Nenner kommt eine Umfrage der Auskunftei Creditreform unter 4.000 kleinen und mittelständischen Unternehmen. Im Fokus stand das Thema Kreditvergabe und damit auch die Frage, ob derzeit von einer Kreditklemme gesprochen werden kann. Flächendeckend sicherlich nicht, so das Ergebnis der Studie. Das Kreditneugeschäft im Mittelstand ist allerdings rückläufig. Das belegen auch die Zahlen der Bundesbank. Es wurden Kredite in Höhe von 1.321 Milliarden Euro vergeben. Vor Jahresfrist waren es 42 Milliarden Euro mehr.

Kreditanfragen werden zu 82 Prozent bewilligt

Einen Antrag auf ein Darlehen hat in den vergangenen Monaten jedes dritte Unternehmen gestellt. 82 Prozent wurde der gewünschte Kredit bewilligt. Die Bedingungen für die Kreditvergabe haben sich aus Sicht von rund 66 Prozent der Befragten jedoch erheblich verschärft. In der Analyse von Creditreform heißt es dementsprechend: „Ohne ausreichende Sicherheiten vergeben Banken kein Geld mehr.“ Den Umkehrschluss, dass die Kreditinstitute höhere Sicherheiten fordern, damit ein Darlehen gewährt wird, bestätigten 90 Prozent. Auffallend ist auch, dass die Eigenkapitalquote immer mehr in den Mittelpunkt rückt. Firmen, deren Eigenkapitalquote unter zehn Prozent liegt, was im Einzelhandel und im Baugewerbe keine Seltenheit ist, haben nur zu 76 Prozent einen positiven Bescheid erhalten. Schwerer haben es auch mittelständische Betriebe mit weniger als fünf Beschäftigten. Viele, immerhin 41 Prozent, erhielten nur eine Kreditzusage, wenn sie höhere Zinsen zahlen.

Aufschwung ohne Kredit

Laut Creditreform macht es auch einen Unterschied, ob das Kapital für Investitionen oder zur Finanzierung von Betriebsmitteln benötigt wird. Bei Investitionen sind Banken deutlich eher bereit, den erforderlichen Kredit einzuräumen. Investitionen liegen, bezogen auf den gesamten Kreditbedarf, mit 45 Prozent derzeit ganz weit vorne. Die Finanzierung von Betriebsmitteln kommt auf 30 Prozent und Umschuldungen machen rund zehn Prozent aus. Dass wieder vermehrt investiert wird, ist ein klares Zeichen dafür, dass die Wirtschaft sich langsam erholt. „Creditless Recovery“ nennt sich diese Entwicklung in Fachkreisen – ein Aufschwung ohne Kredite, der ein wenig Anlass zur Hoffnung gibt.