Der Baukredit wird grundsätzlich nur an Bauherren für ein ganz bestimmtes Bauvorhaben vergeben. Ist das Bauvorhaben abgeschlossen wird ein solcher Kredit in den meisten Fällen in eine Hypothek umgewandelt. Solch ein Vorgang wird auch als Konsolidierung bezeichnet. Das eingetragene Grundpfandrecht sichert einen Baukredit ab. Mit jeder neuen Bauphase steigt die Höhe des Baukredits. Die Bank begleicht alle durch den Bau anfallenden Rechnungen. Das Kreditinstitut ist im Fall der Zahlungsunfähigkeit aus dem Grundstück die Zwangsvollstreckung zu betreiben.